TELEFÓNICA DESINVIERTE EN CENTROAMÉRICA Y QUIERE COMPRAR EN ALEMANIA

　

Telefónica ha cumplido las condiciones regulatorias a las que estaba sujeto el cierre de la venta del 40 % de sus activos en Guatemala, El Salvador, Nicaragua y Panamá a la compañía Corporación Multi Inversiones (CMI), según ha comunicado la operadora a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Telefónica, que informó de esta operación el pasado 30 de abril, añade que prevé que la transacción se complete en los próximos días.

La compañía cerró en abril un acuerdo para la venta de estos activos por 500 millones de dólares (unos 382 millones de euros) que podrían incrementarse con una aportación variable de 72 millones de dólares (55 millones de euros) "en función de la evolución futura de los activos objeto de transmisión".

Telefónica mantendrá el control de esos activos y la compraventa se hará a través de la creación de una sociedad conjunta a la que la operadora traspasará todos sus activos en Guatemala, Panamá, El Salvador y Nicaragua.

Al mismo tiempo, Telefónica ultima un acuerdo con la holandesa KPN para adquirir su filial de móviles en Alemania E-Plus, según informa el diario británico Financial Times.

La operación de fusión según el rotativo estaría valorada en unos 16.000 millones de euros. KPN ha emitido un comunicado en relación con las informaciones de mercado en la que asegura que "revisa continuamente sus alternativas en relación con la ejecución de su estrategia. En este sentido, KPN confirma que está en conversaciones sobre la venta de sus operaciones de telefonía móvil en Alemania. En esta etapa, el resultado no está todavía claro. Se harán nuevos anuncios, siempre y cuando sea apropiado", concluye la nota de prensa del grupo holandés

El Grupo E-Plus, con sede en Düsseldorf, es el tercer mayor operador de redes móviles en base a los clientes en Alemania. Con unos ingresos de 3.400 millones de euros, el Grupo E-Plus es la mayor filial extranjera de KPN y el tercer operador de telefonía móvil de Alemania con un total de 23,9 millones de clientes, por detrás de T-Mobile (Deutsche Telekom) y de Vodafone.

La compañía controla al 100% la filial E-Plus Retail. Con un total de 1.400 empleados es la responsable de todo el negocio de comercialización que incluye aproximadamente 400 tiendas propias, así como cerca de 400 tiendas asociadas que funcionan independientemente atendidas por cercad de 1.500 minoristas independientes.

El rotativo británico señala que a través de este acuerdo Telefónica cedería a la holandesa KPN, una pequeña participación en la filial alemana del grupo español, Telefónica Deutschland. La transacción se financiaría en parte con acciones y en parte con efectivo.

De acuerdo a fuentes cercanas al acuerdo citadas por el diario, Telefónica abonaría cerca de 6.000 millones de dólares (unos 4.500 millones de euros), para tener acceso a más de un 50% de la empresa fusionada valorada en cerca de 16.000 millones de dólares (unos 12.120 millones de euros a tipos de cambio actual).

Una de estas fuentes ha indicado además que el proyecto cuenta con el apoyo del magnate mexicano Carlos Slim, que es el mayor accionista de KPN. Los detalles del acuerdo se están negociando esta tarde, según el diario.

 

ABERTIS VENDE ACTIVOS AEROPORTUARIOS EN ESTADOS UNIDOS Y EUROPA

Abertis, a través de TBI, sociedad que controla al 90% y participada en un 10% por Aena, ha acordado la venta a ADC & HAS Airports Worldwide de varios activos aeroportuarios de Europa y Estados Unidos por un total de 284 millones de euros, según informó el grupo de concesiones.

La operación se enmarca en el proceso de revisión y el análisis estratégico que Abertis realiza a su negocio de gestión de aeropuertos, que contempla la puesta en valor de activos. En concreto, con esta transacción Abertis y Aena se desprenderán de los aeropuertos de Belfast International y Stockholm Skavsta, de las concesiones de terminal del aeropuerto de Orlando Sanford (Florida) y del negocio de gestión aeroportuaria de TBI en Estados Unidos (en los aeródromos de Hartsfield Jackson Atlanta International, Bob Hope, Middle Georgia Regiona, Macon Downtown y Raleigh-Durham International).

La compañía que preside Salvador Alemany, que recibirá el 90% correspondiente a su participación del importe de la transacción, indicó que las plusvalías generadas por la operación "no son significativas". En cuanto a la aportación a resultados de los activos vendidos, Abertis estima que estos negocios habrían contribuido con 78 millones de euros de ingresos al consolidado de 2013.

La operación está sujeta a la autorización de las autoridades locales en el caso de Belfast y Skavsta, en su condición de accionistas minoritarios. En relación con los activos norteamericanos, la transacción está sujeta a la autorización de las autoridades de competencia, así como a la no oposición del Committee on Foreign Investment in the United States (CFIUS). AZ Capital y Citi han asesorado a Abertis en la operación.

Los aeropuertos vendidos a ADC & HAS Airports Worldwide formaban parte del portafolio de Abertis desde el año 2005, tras la adquisición junto a Aena Internacional de la operadora británica TBI. En el marco de la revisión de la división de aeropuertos, la compañía de concesciones ya alcanzó en marzo un acuerdo con el Gobierno de Gales para vender el aeropuerto de Cardiff por un importe de 61 millones de euros. De esta forma, y tras el acuerdo de venta anunciado ahora, Abertis Aeropuertos cuenta con el aeródromo londinense de Luton, cuya venta se negocia con Aena, y participaciones en activos de México y Jamaica.

BBVA VENDE SU FILIAL EN PANAMÁ AL GRUPO AVAL

El colombiano Grupo Aval, el mayor conglomerado financiero del país, acordó la compra de la filial del español BBVA en Panamá en una operación valorada en 646 millones de dólares que supondrá una plusvalía neta para el banco español del entorno de los 150 millones de euros.

La operación se estructurará en tres partes, una en efectivo por la que Grupo Aval pagará 490 millones de dólares, otros 16 millones de dólares por ajustes por los resultados de BBVA Panamá desde el 1 de junio hasta que se cierre la operación, además de otros 140 millones de dólares de los dividendos que reparta el grupo y que irán a parar al banco español.

La transacción, que se realizará a través de Leasing Bogotá, filial del Grupo Aval, está sujeta a las aprobaciones regulatorias pertinentes, precisó el conglomerado en una comunicación a la Superintendencia Financiera.

"Grupo Aval, quien actuará como garante de Leasing Bogotá S.A., Panamá en esta transacción, se propone usar recursos existentes para capitalizar a su filial Banco de Bogotá en el monto que sea requerido para llevarla a cabo", agregó el documento.

BBVA Panamá contaba a 31 de diciembre con activos de 2.100 millones de dólares y unos depósitos de aproximadamente 1.460 millones de dólares, lo que supone una cuota de mercado del 3 por ciento del mercado del país centroamericano y alrededor del 0,3 por ciento de los activos del grupo español.

Se trata de la más reciente de una serie de adquisiciones del conglomerado financiero propiedad del magnate Luis Carlos Sarmiento.

A finales de junio, Grupo Aval acordó la compra del Grupo Financiero Reformador en Guatemala por 411 millones de dólares a través de su filial en Centroamérica BAC Credomatic, la cual a su vez adquirió a finales del 2010.

Grupo Aval está conformado por el Banco de Bogotá, el Banco Popular, el Banco de Occidente, el Banco AV Villas, la financiera Corficolombiana y el fondo de pensiones Porvenir.

Aval cuenta con activos consolidados por 72.200 millones de dólares, un patrimonio consolidado de 5.100 millones de dólares y una utilidad neta anual de 863 millones de dólares.

 

¿PELIGRA LA PRESENCIA DE REPSOL EN PERÚ?

El Gobierno de Perú está "evaluando técnicamente" una eventual compra de activos de la petrolera española Repsol en el país, afirmó el ministro de Economía, Luis Miguel Castilla. El ministro enfatizó que la decisión sobre este tema no se tomará en el corto plazo e hizo un llamamiento a la "tranquilidad" en los sectores empresariales y políticos opositores, que en los últimos días han criticado una eventual medida de este tipo. "Se está haciendo una evaluación que no ha concluido y va a tomar los beneficios y los costos de este y cualquier otro tipo de inversión que va a hacer (la petrolera estatal) Petroperú hacia adelante", aseguró.

Al término de una reunión de ministros de Economía de los países de la Alianza del Pacífico (Colombia, Chile, México y Perú), Castilla dijo que el Estado peruano descarta el retorno "a políticas desechadas", tras las versiones que hablan de un intento de establecer un control estatal de empresas y precios. "Ha habido mucha especulación en los medios acerca del deseo del Gobierno peruano de adquirir los activos de Repsol", comentó el funcionario antes de ratificar que "no hay ninguna decisión tomada al respecto y no se tomará en el corto plazo". "Quisiera decir enfáticamente que (el Gobierno de) Perú está comprometido a que el país siga creciendo vía la inversión y, en particular, la inversión privada", enfatizó.

El ministro añadió que el Ejecutivo tiene en claro que "no se puede distribuir" sin crecimiento y dijo que eso es fundamental en la política que está aplicando.

Medios locales han señalado que Repsol esperaría una oferta por su 51,3 % de participación en la refinería de la Pampilla, en el puerto limeño del Callao, y por 333 estaciones de servicios en todo el país, ya que el 48,7 % restante está en manos de administradoras del fondo de pensiones (AFP) y accionistas minoritarios.

La prensa local informó que el pasado lunes, el mandatario de Perú, Ollanta Humala, y el ministro de Energía y Minas, Jorge Merino, se reunieron en privado con el presidente ejecutivo de Repsol, Antonio Brufau. Según el diario El Comercio, Brufau llegó a Lima en una "visita relámpago" con el objetivo expreso de negociar la venta de los activos de la empresa en Perú, en particular de la refinería La Pampilla, que necesita una inversión de 2.000 millones de dólares para ser modernizada.

El presidente de Perú, Ollanta Humala, señaló que la decisión de la eventual compra de los activos de la petrolera española Repsol en el país la tomará con la "cabeza fría" y en el momento adecuado. "La decisión que tome el gobierno cuando haya que tomar una decisión será basada en el aspecto económico comercial y no en aspectos ideológicos", declaró Humala en una entrevista con el programa televisivo Punto Final.

El mandatario señaló que todavía no hay un ofrecimiento de venta y que lo que ha hecho el Perú es "una demostración de interés para tener acceso a los libros de Repsol y ver de qué se trata, pero hasta ahí nada más". "Lo que hoy día tenemos es un empresa española Repsol que está explorando el mercado. Ha señalado su intención de vender su refinería, la producción y distribución del GLP (gas licuado del petróleo) y la cadena de grifos que tiene", manifestó.

Humala señaló que en el caso de hacer la compra a Repsol, la empresa estatal dedicada al transporte, refino, distribución y comercialización de combustibles y otros productos derivados del petróleo, Petroperú, tendría que ser accionista minoritaria y tendría que ir acompañada de inversión privada.

TELEFÓNICA VENDE EL 40% DE SUS ACTIVOS EN CENTROAMÉRICA

Telefónica ha acordado la venta de un 40% de sus activos en Guatemala, El Salvador, Nicaragua y Panamá a Corporación Multi Inversiones por un importe de 500 millones de dólares estadounidenses (381,6 millones de euros), según ha informado este martes la operadora. A este importe se suma un variable de hasta 72 millones de dólares (54,9 millones de euros), en función del comportamiento operativo y la evolución futura de los activos objeto de transacción. Ello implica que el valor total de la operación supondría una valoración de los activos considerados de 6,5 veces el resultado bruto de explotación (Ebitda) de 2012.

Dicha compraventa, cuyo cierre está sujeto, entre otras condiciones, a la obtención de las aprobaciones regulatorias necesarias, se instrumentará a través de la creación de una sociedad conjunta en la que Telefónica aportará todos sus activos en los cuatro países centroamericanos. En concreto, la operadora mantendrá el control de dichos activos, por lo que la operación no tendrá impacto en los resultados consolidados al tratarse de una transacción con socios minoritarios.

Esta operación se enmarca dentro de la política de gestión proactiva de la cartera de activos de Telefónica y de las iniciativas para incrementar la flexibilidad financiera de la compañía.

Aplausos desde el mercado

El mercado está valorando esta operación como una buena noticia desde el punto de vista del apalancamiento de la compañía. "Las agencias de rating deberían verlo en positivo", dice el Citi. "Es una peración positiva que además da visibilidad al valor de los negocios en Centroamérica", añade JB Capital Markets.Noticia positiva que se enmarca dentro de la política de venta de activos para reducir deuda

Los analistas de Sabadell destacan que Telefónica obtiene una mayor valoración por sus activos de la que está descontando el mercado.

Desde 1998 en Centroamérica

Telefónica está presente en la región de Centroamérica desde 1998, año en que se inició la privatización del sector en El Salvador, y se consolida como una de las marcas de referencia en la región, con elevados niveles de cobertura 2G y 3G. Telefónica ha mantenido un compromiso a largo plazo en Centroamérica con inversiones sostenidas durante los últimos años.

El conjunto de los cuatro países centroamericanos (El Salvador, Guatemala, Nicaragua y Panamá) es en la actualidad una región estable, tanto desde el punto de vista político como económico, que suma más de treinta millones de habitantes, de los que una tercera parte son aún menores de 15 años, y en la que la población de clase media está adquiriendo un peso creciente.

Por su parte, fundada en 1920, CMI es una corporación familiar multinacional que se ha convertido en una de las más importantes de América Latina,con presencia en diecinueve países de tres continentes y con un portafolio selectivamente diversificado de negocios.

A través de este acuerdo, Telefónica se consolida como un importante operador de telecomunicaciones capitalizando su experiencia y cobertura global con el conocimiento y la participación local de CMI. Este nuevo modelo de servicio establece la posibilidad de continuar el desarrollo de negocios en los mercados en los que participarán conjuntamente.

BANKIA DESINVIERTE EN MIAMI

Dominion Bank, un banco canadiense, lidera las apuestas para hacerse con el City National Bank of Florida, la filial en Miami de Bankia, según publica la prensa regional estadounidense.

Al menos esa es la opinión de Tony Plath, profesor de finanzas en la Universidad de Carolina del Norte de Charlotte, que ha señalado al diario Winstom-Salem Jouurnal que el TD Bank parte como favorito en base a los criterios de tamaño, posición de capital y estrategia de negociación.

A esto habría que añadir que "los canadienses tienen una historia de pagar de más por las entidades bancarias estadounidenses y TD puede hacer el mismo tipo de argumento a favor de la expansión de sus operaciones en Florida que ya realizó el RBC hace unos años en la compra de Centura para aumentar su posición en el sureste de EEUU", según Plath.

El próximo lunes 11 de marzo finaliza el plazo para presentar ofertas no vinculantes por el City National Bank of Florida, la filial en Miami de Bankia. Según publica la agencia Reuters, que cita fuentes del mercado, entre las entidades interesadas en hacerse con el City se encontrarían BBVA, Banco Sabadell y Banco Popular. Pero no sólo entidades españolas se habrían interesado en hacerse con la joya de la corona de Bankia, también habrían preguntado el canadiense TD Bank, BB&T Corp, con sede en Carolina del Norte, y el grupo PNC Financial Services.
A principios de año, Bloomberg también apuntaba el interés de estas tres entidades, al que se uniría el de BankUnited. En ese sentido, la irrupción en la subasta de BankUnited da idea del interés que la desinversión de Bankia ha generado a la otra orilla del Atlántico. Este último es el mayor banco de cuantos están erradicados en el Sur de Florida y la compra del City National reforzaría su liderazgo en el mercado de depósitos del área, papel que le queda muy lejos en otros núcleos como el también floridano Orlando.

Goldman Sachs, al que Bankia ha encargado que se ocupe de la operación, habría puesto un precio de venta de entre 900 millones de dólares y 1.000 millones de dólares por el City National Bank of Florida, que tiene 4.800 millones de dólares en activos, aunque parece poco probable que finalmente se alcance esta cifra, sino que la agencia señala que el precio final rondará los 800 millones.